牛市的挽歌还没有唱完,熊市不期而至,2008年“披着牛皮的熊市”迎来了岁末,金融危机也得吃饭过日子。 12月18日,餐饮旅游板块登上涨幅第一,12月19日,轻工板块再次位居涨幅第一位。而股市永远不停的主题是重组概念,低价股、小盘股和政府需求拉动的板块成为这个岁末行情最耀眼的星星。过年了,是持有现金过年,还是持有股票过年? 随着金融支持并购贷款政策的推出,年末央企重组步伐正在加快,蓝筹股重组概念有望成为下一轮行情的亮点,结束游击战,机构开始新一轮的正规战,个股有望持续活跃。资金呈现净流入状态,后市动能具有持续的支撑。
政策频频点燃岁末行情 “由于有政策支撑,目前大盘的走势还是比较良性的。中国是讲政治的,我相信今年年底的收盘指数一定在2000点之上。”华泰证券首席策略分析师陈慧琴对近日的大盘走势表达了肯定。 股票市场的稳定第一次列入到促进经济发展的高度,进入到国务院常务会议的议事日程。胡锦涛总书记在改革开放三十周年的讲话中再次突出了要素市场在社会财富分配中的作用。连日来,监管层政策频出,在一定程度上为本年度余下的岁末行情保驾护航,从4万亿开始,政府的救市政策始终没有停歇。 银河证券首席经济学家左小蕾认为,与10年前的扩大内需政策不同的是,此次政府的投资兼顾了近期增长和长期发展。 4万亿政策之后,金融国九条接踵而至。国九条诞生后,12月4日,A股市场在蓝筹股的带领下,底部放量,股市形成标志性的转折,上证指数成功站上60日均线,成交量创出去年5·30行情以来的最大成交量,成交资金也超过1000亿,这也是自6124点以来的最大资金量。 政策风还远未结束。刚刚推出金融国九条仅十天,国务院又诞生了金融三十条。而其间宽松的货币政策也开始启动,大幅度降息,各行业刺激经济的政策层出不穷;12月17日,国务院常务会议确定了三条关于房地产的新政策(下简称“国三条”),对购买二套房限制再次放松。 尽管二手房的限制还没有完全解除,但活跃的二手房市场给金融股带来利好,金融股走势强劲,汇金再次增持三大银行股票。 在政府与市场的博弈中,经济下行周期或许会得到遏制。各项刺激经济政策尤其是取消二套房贷限制的呼声越来越高;近期,央行行长周小川表示,年内或将再次降息。政策开始显现一定的累积效应,自11月以来,上证指数一直处于一个上升通道之中。
游资机构上阵抄底 资金大规模净流入 “最近几天,基金表现很好,一直都是净买入的。”陈慧琴在接受记者采访时说,年底是基金做净值排名的关键时刻,华夏基金经理王亚伟重仓的一些股票、华夏大盘重仓的岳阳兴长、广钢连续涨停,这显示基金经理开始在岁末行情中发力。 记者从12月18日的交易数据中发现,当日两市成交金额790.8亿元,资金净流入约73.4亿元。 中信证券18日的资金流入流出报告显现,旅游、采掘和有色金属等板块的资金净流入额度也比较大,旅游板块净流入2.6亿元,有色金属板块净流入8.1亿元,采掘板块净流入13.6元。银行业资金净流入高达24.3亿,保险板块高达7.47亿。 据wind资讯数据浏览器统计,社保基金在11月份追加股票投资约100亿元,其连续追加的投资开始转向,从三季度的消费、交通运输等防御性较强的行业转到了石油化工、金融、地产、钢铁等蓝筹行业,石油化工、金融行业更是重中之重。 分析师纷纷表示,新年临近,在国家鼓励经济发展政策的情况下,所有个股都将跃跃欲试,誓死一搏,都想抓住本年度最后几天的机会,尤其是重组概念股一定会在年末有所表现。 东方证券首席策略分析师邓宏光对记者说,目前市场的资金是净流入,流入资金大于流出资金,且不论净流入资金的主力是游资还是超级机构,净流入本身才是对市场最有意义的。邓宏光表示,仍然看好水泥等主力行业,尤其是与投资密切相关的行业,也就是投资先导型行业。
危机也要过日子 消费主导年末行情 “食品、饮料、零售、旅游等消费板块年末行情肯定好!”陈慧琴在接受记者采访时斩钉截铁,她告诉记者,基金已经开始布局这些行业,最近,中新旅、东方明珠等旅游板块个股每天都会有几只基金入场。 或因临近旅游旺季,记者在18日的盘面中发现,酒店旅游板块涨幅居前,九成个股翻红。其中新都酒店、东方宾馆涨停,另外首旅股份、国旅联合也有较大涨幅。截至周四收盘,酒店旅游板块29只股票中有27只上涨。年底来临,元旦、春节的消费开始启动,旅游、餐饮、烟花、服装等消费品都将迎来年底消费高潮。熊猫烟花一直在小步攀升,自11月10日以来,累计涨幅近40%,周四收盘价格为9.29元。 宏源证券首席策略分析师唐
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